Polska Spółka Holdingowa jako korzystna forma prowadzenia biznesu

Od 1 stycznia 2022 r. w polskim prawie podatkowym wprowadzona została instytucja tzw. Polskiej Spółki Holdingowej.
Ale czym ta Polska Spółka Holdingowa właściwie jest?

W założeniu wprowadzenie przepisów miało stworzyć korzystne warunki dla polskich przedsiębiorców do tworzenia grup kapitałowych celem zatrzymania „kapitału” w Polsce. Jednocześnie nowe przepisy mają zachęcać „obcy” kapitał do inwestowania w Polsce.

Mimo pozytywnych założeń w dość krótkiej historii stosowania przepisów zaistniało kilka problemów. Na problemy te od jakiegoś czasu zwracało uwagę  środowisko biznesowe oraz doradcze.

Istotą samej instytucji Polskiej Spółki Holdingowej jest:

1.  zwolnienie z opodatkowania odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółkach zależnych (zwolnienie dla zysków kapitałowych) oraz
2. zwolnienia z opodatkowania 100% (do 31.12.2022 r. – 95%) dywidendy wypłacanej przez spółki zależne na rzecz spółki holdingowej (pełne zwolnienie dywidendowe, a do 31.12.2022 r. częściowe zwolnienie dywidendowe).

Korzystanie z przepisów o Polskiej Spółce Holdingowej jest znakomitą alternatywą wobec podatkowej grupy kapitałowej (art. 1a ustawy o CIT), która nie jest powszechnym rozwiązaniem w polskich realiach.

Przepisy dotyczące podatkowej grupy kapitałowej stanowiły do momentu wprowadzenia tzw. Polskiej Spółki Holdingowej w zasadzie jedyne rozwiązanie przewidziane w polskim ustawodawstwie podatkowym dla holdingów.

Warto wspomnieć, że w praktyce w większości państw UE istnieją regulacje podatkowe przewidziane dla grup holdingowych. Niemniej jednak nie istnieje jedno rozwiązanie, które ujednoliciłoby politykę fiskalną w tym zakresie.

Kluczem skorzystania z preferencji jest spełnienie szeregu warunków zarówno przez Spółkę Holdingową jak i Spółkę Zależną, które posiadają udziały/akcje. Poniżej w tabeli określono kluczowe warunki jakie obowiązywały do końca 2022 r.

Ponadto, spółka zależna powinna być polskim rezydentem w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy o CIT.

Oprócz spełnienia powyższych warunków (tzw. warunki podmiotowe) należy spełnić również inne przesłanki, a mianowicie:

– na co najmniej pięć dni przez dniem zbycia, należy złożyć oświadczenie o zamiarze skorzystania ze zwolnienia (art. 24o ust. 1 ustawy o CIT)

– zgodnie z art. 24o ust. 3 ustawy o CIT zwolnienie dla PSH nie ma zastosowania do zbycia udziałów (akcji) krajowej spółki zależnej lub zagranicznej spółki zależnej, jeżeli co najmniej 50% wartości aktywów tych spółek, bezpośrednio lub pośrednio, stanowią nieruchomości położone na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości

Spółka holdingowa oraz spółka zależna – definicje oraz zmiany od 1.01.2023 r.

Ustawodawca przysłuchując się głosom „środowiska biznesowego i ekspertów” wprowadził zmiany w przepisach o Polskiej Spółce Holdingowej. Przedmiotowe zmiany zostały uchwalone ustawą z 7.10.2022 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw (czyli tzw. Polski Ład 3.0)

Celem miało być doprecyzowanie i udoskonalenie komentowanych przepisów oraz umożliwienie skorzystania z tej instytucji większej liczbie podmiotów.

Zmiany, z pewnym wyjątkiem, należy ocenić bardzo pozytywnie.

Pierwszą kluczową zmianą jest całkowite zwolnienie z opodatkowania przychodów z dywidend (do końca 2022 r. – 95%) otrzymanych przez spółkę holdingową od spółki zależnej.

Nowelizacja zakłada także m.in.:

• umożliwienie łączenia preferencji przewidzianych dla PSH ze zwolnieniami z dyrektywy Parent-Subsidiary,
• dopuszczenie, aby spółka zależna mogła posiadać więcej niż 5% udziałów (akcji) lub ogółu praw i obowiązków w innych podmiotach. Wspomniana zmiana umożliwi tworzenie struktur kaskadowych o szerszym zasięgu.
• dopuszczenie, aby krajowa spółka zależna mogła korzystać ze zwolnienia w podatku dochodowym przewidzianego dla SSE lub tzw. Polskiej Strefy Inwestycji.

Oprócz powyższych korzystnych zmian, ustawodawca zdecydował o wydłużeniu okresu spełnienia  warunków posiadania odpowiedniej ilości udziałów z obecnego 1 roku do 2 lat.

Odnosząc się do powyższego warunku, trzeba wspomnieć o kontrowersjach, jakie wiążą się ze sposobem liczenia tego okresu. Mowa jest o tym, czy skoro przepisy weszły w życie z dniem 1 stycznia 2022 r, to okres 1 roku (obecnie 2 lat) posiadania wymaganej proporcji udziałów należy liczyć od momentu wejścia w życie przepisów o PSH (najnowsze niekorzystne stanowiska w interpretacjach[1]) czy jednak liczyć również okres sprzed wejścia w życie przedmiotowych zapisów.

W mojej ocenie drugie stanowisko jest właściwe i zgodne z wykładnią przepisów podatkowych. Przyszłe rozstrzygnięcia sądów administracyjnych znacząco mogą ułatwić stosowanie przepisów w tym zakresie.

Mimo powyższej, negatywnej zmiany sama instytucja pozostaje nadal ciekawym i korzystnym rozwiązaniem dla podatników. Aby jednak skorzystać z tych rozwiązań, koniecznie trzeba dokonać przeglądu własnej struktury biznesowej z uwzględnieniem celów na przyszłość. Dobrą praktyką jest również wystąpienie z wnioskiem o interpretację podatkową w celu potwierdzenia możliwości skorzystania z preferencji podatkowych, jakie niesie za sobą Polska Spółka Holdingowa.